| 书目名称 | Integration und Volatilität bei Emerging Markets |
| 编辑 | Frank Herrmann |
| 视频video | |
| 丛书名称 | Empirische Finanzmarktforschung/Empirical Finance |
| 图书封面 |  |
| 描述 | Charakteristisch für Emerging Markets sind hohe Aktienrenditen und eine geringe Korrelation mit den Aktienrenditen der entwickelten Märkte, so dass durch Diversifikation der Investmentanlagen eine Verringerung des Portfoliorisikos erreicht werden kann. Die zunehmende Integration internationaler Finanzmärkte könnte diesen Effekt aber größtenteils zunichte machen...An ausgewählten Emerging Markets untersucht Frank Herrmann, ob sich für die beiden genannten Entwicklungen empirische Belege finden lassen. Er klassifiziert bereits verfügbare ARCH-/GARCH-Modelle zur adäquaten Beschreibung der Volatilitätsmuster der Emerging Markets und nimmt eine eigenständige Modellerweiterung zur Anpassung der Mittelwertgleichung vor. Beim empirischen Test von sechs unterschiedlichen Modellen hinsichtlich ihrer Schätz- und Prognoseeigenschaften erweist sich das Modell des Autors als das Geeignetste. . |
| 出版日期 | Book 2005 |
| 关键词 | ARCH-Modell; Integration; Kointegration; PM-GARCH-Modell; Performanceanalyse; Volatilitätsmuster |
| 版次 | 1 |
| doi | https://doi.org/10.1007/978-3-663-10373-8 |
| isbn_softcover | 978-3-8350-0194-7 |
| isbn_ebook | 978-3-663-10373-8Series ISSN 2945-8218 Series E-ISSN 2945-8226 |
| issn_series | 2945-8218 |
| copyright | Springer Fachmedien Wiesbaden 2005 |
发表于 2025-3-21 19:36:10
