| 书目名称 | DAX-Future-Arbitrage |
| 副标题 | Eine theroetische un |
| 编辑 | Frederic Merz |
| 视频video | |
| 丛书名称 | Wirtschaftswissenschaftliche Beiträge |
| 图书封面 |  |
| 描述 | Für den Erfolg des DAX-Futures als Risikomanagementinstrument ist es notwendig, daß sich Preisbewegungen auf Futures- und Kassamarkt entsprechen und Fehlbewertungen zügig abgebaut werden. Hierfür sorgen Arbitrageure. Aufbauend auf einem theoretischen Bewertungsmodell des DAX-Futures, das die besondere Gestaltung des DAX berücksichtigt, wird unter Verwendung der neueren ökonometrischen Methode der Kointegrationsanalyse die tatsächliche Bewertung und Preisentwicklung untersucht. Hierbei werden sowohl Transaktionskosten als auch Steuern einbezogen. Im Vergleich zum theoretischen Modell ist der DAX-Future im Mittel unterbewertet. Die momentane Fehlbewertung verschwindet nach wenigen Tagen. Bei der Preisfindung spielen beide Märkte eine wichtige Rolle, wobei der Kassamarkt leicht dominiert. |
| 出版日期 | Book 1995 |
| 关键词 | Arbitrage; Futures; Gleichgewicht; Integration; Risikomanagement; Strategie |
| 版次 | 1 |
| doi | https://doi.org/10.1007/978-3-642-46975-6 |
| isbn_softcover | 978-3-7908-0859-9 |
| isbn_ebook | 978-3-642-46975-6Series ISSN 1431-2034 |
| issn_series | 1431-2034 |
| copyright | Physica-Verlag Heidelberg 1995 |
发表于 2025-3-21 18:38:35
