| 书目名称 | Die Schätzung erwarteter Renditen in der modernen Kapitalmarkttheorie | | 副标题 | Implizit erwartete R | | 编辑 | Meike Martina Hagemeister | | 视频video | | | 图书封面 |  | | 描述 | Die Erklärung von Preisen auf Finanzmärkten und den sich hieraus ergebenden erwarteten Renditen steht im Zentrum der modernen Kapitalmarkttheorie. Die theoretische Literatur hierzu ist heute schon sehr umfangreich und entwickelt sich beständig weiter. Trotzdem muss man gerade für Aktienmärkte konstatieren, dass die theoretischen Modelle noch immer große Schwierigkeiten haben, die beobachteten Marktpreise zu erklären. Eine Erklärung hierfür könnte sein, dass die theoretischen Modelle Aussagen über die erwarteten Renditen treffen, während die empirischen Überprüfungen auf Basis von realisierten Renditen stattfinden. Da aber erwartete Renditen nur unter sehr idealisierten Bedingungen verlässlich aus realisierten Renditen geschätzt werden können, liegt die Ursache der schlechten Erklärungskraft der theoretischen Modelle möglicherweise gar nicht in der Theorie begründet, sondern resultiert aus der mangelhaften empirischen Umsetzung der Theorietests. Deshalb wurde in jüngster Vergangenheit immer wieder gefordert, neue Verfahren zur Schätzung erwarteter Renditen zu verwenden, die nicht auf realisierten Renditen aufbauen. Das derzeit wohl bekannteste Verfahren hierzu, das Residual Income M | | 出版日期 | Book 2010 | | 关键词 | Börse; CAPM-Tests; Finanzmarkt; Kapitalmarkt; Portfolio; Portfoliooptimierung; Residual-Income-Modell | | 版次 | 1 | | doi | https://doi.org/10.1007/978-3-8349-8497-5 | | isbn_softcover | 978-3-8349-2204-5 | | isbn_ebook | 978-3-8349-8497-5 | | copyright | Gabler Verlag | Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, Wiesbaden 2010 |
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发表于 2025-3-21 19:48:32
