Titlebook: Die Ermittlung der Faktorstruktur; Ein Multifaktor-APT Wolfgang Aussenegg Textbook 1995 Springer Fachmedien Wiesbaden 1995 Aktien.Aktienma

chondromalacia

Einleitung,nsystematische und eine systematische Komponente zerlegt wird. Während unsystematische Risikoquellen nur einen Einfluß auf ein bestimmtes Wertpapier bzw. Unternehmen ausüben, werden von systematischen Risikoquellen alle Wertpapiere bzw. Unternehmen beeinflußt.. Entsprechend der Fähigkeit der Investo

Mhc-Molecule

OUTRE

,Endogene Faktorstrukturbestimmung für den österreichischen Aktienmarkt,g genommen. So sind beispielsweise die Börsenumsätze der im Amtlichen Handel und im Geregelten Freiverkehr notierten inländischen Aktien von 1982 bis 1993 um mehr als das 500 fache angewachsen. Tabelle 4.1 zeigt dazu die Börsenumsätze und die durchschnittlichen Tagesumsätze. Diese Zahlen verdeutlich

Enervate

AMPLE

,Exogene Faktorstrukturbestimmung für den österreichischen Aktienmarkt, sein könnte. Aussagen über den ökonomischen Inhalt der Faktoren können aufgrund dieser Ergebnisse jedoch keine getroffen werden. Die APT spezifiziert nicht, welche Faktoren für die Erklärung der Renditeerwartungswerte relevant sind. Es werden lediglich Aussagen über die statistischen Eigenschaften

entreat

Zusammenfassung,77) zurückgehende Arbitrage Pricing Theorie (APT), nach der Aktienrenditen durch ein lineares K-Faktor-modell generiert werden. Wird die Renditevarianz in eine systematische und eine unsystematische Komponente zerlegt, dann sind es genau die K Faktoren des Faktormodells, die das systematische Risiko

CHIP

果仁

微不足道

Interviewer- und BefragtenverhaltenDen Ausgangspunkt für die Ermittlung der Faktorstruktur für einen Aktienmarkt bildet die Modellwelt der APT, wie sie im Kapitel 2 vorgestellt worden ist. Insbesondere wird angenommen, daß die Erzeugung der Wertpapierrenditen durch ein lineares Faktormodell der Dimension K

非秘密